ВЕЛИКОБРИТАНИЯ – САМЫЙ АКТИВНЫЙ ИНВЕСТРЫНОК ЕВРОПЫфото: «CP»По результатам исследования, проведенного компанией Jones Lang LaSalle, в 2009 году прямые инвестиции в коммерческую недвижимость Европы составят около 70 миллиардов евро.По мнению экспертов Jones Lang LaSalle, четвертый квартал 2009 года станет третьим кварталом подряд, в котором будет зафиксирован рост объема инвестиций и который продемонстрирует самые высокие показатели года – объем трансакций составит более 25 миллиардов евро. Однако, несмотря на рост активности в течение года, ожидается, что общий объем инвестиций будет на 40% ниже, чем в 2008 году.«Инвестиционный рынок Европы уже прошел самый низкий уровень экономического спада, и по сравнению с началом 2009 года уверенность инвесторов значительно выросла, движущие факторы рынка показывают положительную динамику, – говорит Крис Стейвли, директор европейского отдела рынка инвестиций компании Jones Lang LaSalle. – В 2010-м мы ожидаем, что объем сделок увеличится на 20% по сравнению с показателями 2009 года и составит 85 миллиардов евро при условии, что не будет новых экономических потрясений».Самым активным европейским рынком остается Великобритания, в недвижимость которой по итогам 2009 года инвестировано 25 миллиардов евро, что составляет 38% от общего объема инвестиционных сделок в Европе. Лондон продолжает демонстрировать высокий уровень ликвидности, хотя для инвесторов он становится все более конкурентным. Активы высокого класса стали дефицитными, и часто за качественный объект соревнуется несколько инвесторов. Вторым рынком по объему инвестиций является Германия, где преобладают локальные инвесторы. В 2009 году объем сделок в Германии достигнет 10 миллиардов евро.«На протяжении года мы наблюдаем некоторое смягчение условий кредитования, в частности становится проще получить кредит на покупку зданий высокого класса, – рассказывает Найджел Робертс, председатель европейского отдела исследований Jones Lang LaSalle. – Однако недостаток качественного предложения на рынке означает, что значительный объем капитала не находит применения. На некоторых рынках, например, в Лондоне и Париже, это приводит к снижению ставок доходности».Компания Jones Lang LaSalle ожидает, что число инвесторов продолжит расти за счет фондов, которые будут более успешными в привлечении средств. Международные инвесторы продолжают демонстрировать интерес к сектору недвижимости, к тому же некоторые группы, такие как английские фонды недвижимости и фонды торговой недвижимости, превратились из продавцов в покупателей.По словам Владимира Пантюшина, директора отдела экономических и стратегических исследований компании Jones Lang LaSalle по России и СНГ, «в последние месяцы активизировался также российский рынок, где общий объем инвестиций по итогам года достиг $2,5 миллиарда. Во многом ситуация в стране повторяет общеевропейскую: приток капитала на рынок, рост интереса к сектору, недостаток объектов высокого класса. Банки стали одними из самых активных игроков на инвестиционном рынке, и мы ожидаем продолжения этой тенденции в следующем году. Однако продажа активов, которые были изъяты банками за долги у девелоперов, активизируется после того, как они определятся со стратегией управления собственными портфелями недвижимости».ENKA ПЕРЕИМЕНУЕТ «РАМСТОРЫ»В 2010 году десять торговых центров «Рамстор» в России, принадлежащих турецкому холдингу ENKA, будут носить название «Капитолий». Вслед за торговыми центрами ребрэндинг может коснуться одноименных супермаркетов. По оценкам экспертов, в ребрэндинг и продвижение нового имени холдингу придется инвестировать около $3,45 миллиона.ENKA вынуждена отказаться от брэнда «Рамстор», поскольку он принадлежит турецкой компании Koc Holding – бывшему партнеру холдинга в сфере торгового бизнеса.Торговая сеть «Рамстор» существует на рынке розничной торговли России 12 лет. ООО «ЭНКА ТЦ», управляющая компания сети, была основана в декабре 2007 года. Ее предшественница – компания «Рамэнка» – основана в Москве в 1997 году как совместное предприятие холдингов Koc Holding и ENKA. На данный момент сеть «Рамстор» представлена 21 торговым объектом в Москве.В ИНДИИ ЗАПУЩЕНО ПРОИЗВОДСТВО DAIKINВ Индии состоялось открытие завода по производству кондиционерных систем DAIKIN. Предприятие расположено в городе Neemrana, штат Rajasthan. На торжественной церемонии запуска предприятия присутствовали представители руководства компании DAIKIN Industries Ltd (Япония).Открытие завода ознаменовалось выпуском первого наружного блока мультизональной системы VRV коммерческого применения мощностью 18 НР. Основное предназначение предприятия – обеспечение индийского рынка климатическим оборудованием местного производства.Весь комплекс работ по строительству завода был выполнен предприятием SMCC Construction India Pvt. Ltd. Создание необходимой инфраструктуры для проекта было обеспечено корпорацией Rajasthan State Industrial Development & Investment Corporation (RIICO), которая является уполномоченным агентством правительства штата Rajasthan и отвечает за выполнение программы инвестиций и промышленного развития региона.MCDONALD'S БУДЕТ ПЛАТИТЬ ЗА АРЕНДУ БОЛЬШЕВласти Москвы выиграли дело в Арбитражном суде российской столицы против сети ресторанов быстрого питания McDonald’s, касавшееся повышения арендных ставок для ресторана и офиса компании, расположенных в городских помещениях в центре.Договор между городом и компанией McDonald’s касательно аренды двух помещений в центре Москвы был заключен в начале 1990-х годов на срок до 24 декабря 2041 года, согласно которому арендная плата должна была составить 1 рубль/м2/в год. Однако власти Москвы потребовали установить плату, которая бы соответствовала современной минимальной ставке аренды в городе, – 1000 рублей/м2/в год. Отметим, что это уже второй подобный иск города к компании – первый иск не был удовлетворен судом.РОССИЯ ПОДДЕРЖАЛА ГРАДОСТРОИТЕЛЬНУЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬВ России принят законопроект, который продлевает срок введения запрета на принятие решений об использовании земельных участков и выдачи разрешений на строительство при отсутствии документов территориального планирования и правил землепользования и застройки с 1 января 2010 года до 1 января 2012 года.Согласно действующему законодательству, начиная с 1 января 2010 года при отсутствии документов территориального планирования и правил землепользования и застройки власти не могут переводить земли из одной категории в другую, выставлять участки на аукцион под застройку, выдавать разрешения на строительство, резервировать участки для госнужд и др. Как ранее отмечал Мартин Шаккум, председатель комитета Госдумы по строительству и земельным отношениям, «если не внести поправки, то в большом количестве городов и субъектов федерации остановится градостроительная деятельность». В результате в октябре 2009 года в Госдуму был внесен законопроект «О внесении изменений в статью 3 Федерального закон «О введении в действие Земельного кодекса Российской Федерации» и Федеральный закон «О введении в действие Градостроительного кодекса Российской Федерации», продлевающие эти сроки до 2012 года. Однако позже пришли комментарии к законопроекту от Президента России Дмитрия Медведева, который призвал ужесточить меры для тех компаний, которые не начали заниматься оформлением документов территориального планирования. Более того, предлагалось рассмотреть вариант документа, согласно которому сроки продлеваться не будут. «КВИЗА ТРЕЙД» РАСШИРЯЕТСЯ В МОЛДОВЕСупермаркет Green Hills, Молдовафото: ISВ декабре состоялось открытие седьмого магазина сети Green Hills в Кишиневе (Молдова). Общая площадь супермаркета составляет 1650 м2.Сеть Green Hills развивается на рынке Молдовы с 1995 года. 100-процентным собственником является украинская компания «Квиза Трейд». Совокупный объем торговых площадей сети Green Hills составляет 13 750 м2. По итогам 2008 года товарооборот сети составил $93 миллиона.ГОСТИНИЦА «РОССИЯ» ОСТАЛАСЬ БЕЗ ИНВЕСТОРАГостиница «Россия», Москвафото: ISСроки завершения работ по демонтажу гостиницы «Россия» в Москве, затянувшиеся из-за финансовых проблем бывшего инвестора проекта – компании «СТ Девелопмент», принадлежащей бизнесмену Шалве Чигиринскому, – официально перенесены с 2009 на 2011 год.На данный момент компания «СТ Девелопмент» уже не является инвестором проекта. Власти Москвы намерены заново провести работу по созданию проекта комплекса на месте гостиницы «Россия». Предыдущий проект по заказу Шалвы Чигиринского был разработан известным британским архитектором Норманом Фостером.Конкурс на право реконструкции гостиницы «Россия» компания «СТ Девелопмент» выиграла в конце 2004 года. Ее собственник обещал вложить в проект комплекса около $830 миллионов. Однако после длительных судов, инициированных другим участником тендера, ЗАО «Монаб», компания Шалвы Чигиринского лишилась права на инвестконтракт. В то же время пока шли судебные разбирательства, компания осуществляла демонтаж гостиницы.В РОССИИ СНЕСУТ «ХРУЩЕВКИ» И НЕКОМФОРТНОЕ ЖИЛЬЕ?фото: ISВ Санкт-Петербурге определен инвестор для расселения и сноса «хрущевок». С торгов в Государственном учреждении «Фонд имущества Санкт-Петербурга» ушли 22 квартала, застроенных «хрущевками». Все лоты выкупила специально созданная компания, акционерами которой являются Артур Маркарян, бывший директор компании «Главстрой», Максим Воробьев, владелец компании «Русское море», акционер банка «Санкт-Петербург», а также Александр Абрамов, акционер «Евраз Холдинга».По словам Артура Маркаряна, на этих территориях планируется возвести 7,2 миллиона м2 жилья эконом-класса. Треть построенных квартир будет передана городу под расселение жителей «хрущевок», остальное жилье будет продано на рынке.По оценкам экспертов, минимальный объем инвестиций в реконструкцию «хрущевок» составит около $25 миллиардов. По данным Фонда имущества, в обязанности инвестора входит разработка проекта планирования территории, расселение существующих домов, их снос, строительство жилья и объектов инженерной инфраструктуры. Максимальный срок реализации проекта составляет девять лет.В свою очередь правительство Москвы намерено в январе 2010 года приступить к реализации городской программы сноса некомфортного жилья до 2025 года, на которую будут ориентироваться все столичные застройщики. Чиновники уверены, что на месте панельных многоэтажек можно будет возвести вдвое больше жилья.Открытый конкурс на разработку долгосрочной городской целевой программы сноса некомфортного жилья в Москве был объявлен департаментом по конкурентной политике столицы в октябре 2009 года. Согласно условиям торгов, их победитель должен в том числе проанализировать состояние жилого фонда Москвы, разработать критерии некомфортного жилья, сформировать адресный перечень домов, подлежащих сносу, реконструкции и капремонту, и подготовить для этого технико-экономическое обоснование.SELA ПЕРЕЕЗЖАЕТ ИЗ КИТАЯ В РОССИЮРитейл-оператор одежды Sela принял решение перенести часть своего производства из Китая в Россию. По словам Натальи Чиненовой, генерального директора Sela в России, компания уже договорилась о сотрудничестве с несколькими российскими фабриками, где запустила пробные партии одежды. С несколькими фабриками еще ведутся переговоры. В целом Sela планирует перенести в Россию 10-20% общего объема производства.«Работа с отечественным производителем позволяет нам быть более мобильными за счет сокращения сроков производства маленьких партий товара и сроков их доставки до конечного потребителя, – говорит Наталья Чиненова. – В России цены на производство некоторых групп товаров существенно ниже, чем в странах Юго-Восточной Азии». В то же время она согласна, что не все производство в России дешевле: есть товары, которые обойдутся дороже, чем их китайские аналоги. Однако Наталья Чиненова также отметила, что российский продукт освобожден от таможенных пошлин и налогов, и его качество может быть выше китайского.ВО ФРАНЦИИ ПОЯВИЛИСЬ ПЯТИЗВЕЗДОЧНЫЕ ГОСТИНИЦЫИнтерьер гостиницы Georg V, Париж, Францияфото: ИВАН РУДЮКВысококлассные гостиницы Франции принялись оформлять документы на получение категории пять звезд. Летом 2009 года в стране была введена пятизвездочная система классификации отелей, что, по мнению властей, повысит привлекательность отелей для постояльцев.До последнего времени во Франции, являющейся самым популярным туристическим направлением в мире, не было пятизвездочных отелей, поскольку высшей категорией оценки гостиницы считались 4 звезды.На данный момент в Париже имеется уже 13 пятизвездочных отелей. Правительство надеется, что новая система позволит Франции лучше справиться с финансовым кризисом. Однако наиболее комфортно в период кризиса чувствуют себя гостиницы среднего ценового сегмента. Именно они, по мнению экспертов, обеспечивают устойчивость гостиничного рынка Франции.КОМПАНИЯ JONES LANG LASALLE ИССЛЕДОВАЛА ТОРГОВЫЙ СЕГМЕНТТЦ «Весна», Москвафото: ISКомпания Jones Lang LaSalle опубликовала отчет касательно торговых центров Москвы, согласно которому основным параметром, определяющим успех торгового центра сегодня, является доля свободных площадей, а не уровень арендных ставок, как это было ранее. Аналитики компании рассмотрели факторы, влияющие на заполняемость торгового центра, и дали рекомендации по ее увеличению.Рынок торговых центров Москвы на протяжении долгих лет был ненасыщен, поэтому торговые площади пользовались большим спросом. Кризис привнес серьезные коррективы в сферу спроса, сместив потребительские предпочтения в сторону более дешевых товаров. В связи с этим некоторые ритейлеры были вынуждены закрыть нерентабельные магазины, приостановить развитие, тем самым сократив спрос на торговые площади. Сегодня ритейлеры стали более требовательными к арендуемым площадям: при выборе помещения для своего магазина они тщательно изучают все характеристики ТЦ. В связи с тем, что немногие центры имеют высокие качественные показатели, на рынке торговых центров Москвы начался процесс сегментации. Расположенные в центре Москвы ТЦ часто имеют в составе арендаторов существенную долю магазинов одежды (около 47%). Снижение доли данной группы товаров в потребительской корзине стало причиной высокого уровня свободных площадей в этих центрах.Наибольшие трудности в период кризиса испытали миниякоря, средние и мелкие арендаторы в торговых галереях. Этому в некоторой степени способствовал переход в более мелкий формат крупных операторов. В частности сетевые ритейлеры сегмента DIY сокращают площади собственных магазинов, тем самым составляя конкуренцию средне- и мелкоформатным розничным операторам товаров для дома и дачи.По данным Jones Lang LaSalle, несмотря на то, что продажи в торговых центрах снизились, посетителей меньше не стало. Это говорит о том, что основная проблема кроется внутри самих ТЦ и в неправильном управлении ими. Например, ошибкой многих управляющих является предоставление арендаторам необоснованных скидок. Чтобы этого избежать, необходимо анализировать операционные результаты ритейлеров, в частности соотношение объемов продаж и уровня арендной ставки, и предоставлять скидки только в случае снижения этого показателя. Популярной альтернативой скидкам становится арендная ставка в форме процента с оборота, которая все чаще используется в Москве. По мнению экспертов Jones Lang LaSalle, такая схема позволяет сбалансировать риски двух сторон и улучшить их взаимоотношение.Среди факторов, вызванных кризисом, самым острым стала недоступность заемного финансирования. Это вызвало трудности у ритейлеров c финансированием оборотных средств. В результате розничные операторы вынуждены использовать для этих целей средства из бюджетов, предназначенных для инвестиций и развития. Это часто приводит к замедлению развития торговых сетей.Соблюдение графика строительства – также немаловажный фактор успешности ТЦ. После завершения строительства внимание переносится на график отделочных работ. Текущая практика предполагает арендные каникулы до момента, когда ТЦ будет открыт на 70%. Таким образом, отсрочки отделочных работ обходятся девелоперам довольно дорого.КОМПАНИЯ BRITISH LAND КУПИЛА 50% СПКомпания British Land купила 50% совместного предприятия, учредителями которого выступают SERGO и Tesco. Данное СП владеет торговым центром Surrey Quays в Лондоне (Великобритания) и ритейл-парком Clifton Moor в Йорке (Великобритания). Продавцом выступила компания SERGO.Сумма сделки составила 26,9 миллиона фунтов стерлингов. Ежегодная прибыль от сдачи в аренду площадей двух объектов составляет 11,3 миллиона фунтов стерлингов, из которых половину приносят магазины Tesco.Площадь торгового центра Surrey Quays составляет 26 290 м2, из которых 10 680 м2 – площадь продуктового гипермаркета Tesco. Площадь Clifton Moor – 20 690 м2, в том числе 10 830 м2 занимает Tesco.Консультантом SERGO в данной трансакции выступила компания DTZ, в свою очередь компания British Land воспользовалась услугами Wilkinson Williams.BURJ DUBAI ПЕРЕИМЕНОВАННебоскреб Burj Dubai в Дубаи (ОАЭ) отныне будет носить название Burj Khalifa в честь шейха Халифа бин Зайеда Аль Нахьяна, президента ОАЭ и правителя Абу-Даби.По данным агентства Bloomberg, переименование здания, высота которого достигает 818 метров, случилось менее чем через месяц после того, как власти Абу-Даби предоставили Дубаи финансовую помощь в виде займа на сумму $10 миллиардов.Шейх Ахмед бин Саид аль-Мактум, дядя правителя Дубаи, заявил, что «шейх Халиф бин Зайеда Аль Нахьяна является одним из символов ОАЭ, а решение назвать небоскреб в его честь свидетельствует о единстве Эмиратов».КОМПАНИЯ LEGAL & GENERAL PROPERTY КУПИЛА НЕДВИЖИМОСТЬ В ЦЕНТРЕ ЛОНДОНАКомпания Legal & General Property (LGP) приобрела у ING Covent Garden Limited Partnership портфель недвижимости, состоящий из 11 объектов в центральном районе Лондона (Великобритания). Сумма сделки составила 119,5 миллиона фунтов стерлингов. Портфель недвижимости был приобретен для 5 фондов, принадлежащих компании LGP.Восемь объектов располагаются по улицам The Strand, Southampton Street и Bedford Street, три примыкающих здания – по улице Strand Island. Общая площадь 11 объектов составляет около 19 509 м2. Около 70% общей площади объектов – офисные помещения, остальные 30% – торговые (магазины) и сферы обслуживания (рестораны). Объекты недвижимости сдаются в аренду разным операторам.Гордон Эйтчисон (Gordon Aitchison), директор департамента трансакций компании LGP, комментирует сделку: «Это была уникальная возможность приобрести превосходный портфель объектов в центральной части Лондона для нескольких фондов. На этапе подготовки сделки мы столкнулись с жесткой конкуренцией, однако победили благодаря способности быстро действовать. Нам удалось завершить эту комплексную сделку в течение 7 дней, что является доказательством дееспособности компании LGP».Интересы LGP в ходе заключения сделки представляла компания Cortex Partners, консультантами ING Covent Garden Limited Partnership выступили Hanover Green и CB Richard Ellis.MORGAN STANLEY ПРОДАЕТ КОМПАНИЮ LA LUCETTEMorgan Stanley намерен продать мажоритарный пакет акций Compagnie La Lucette – французского владельца офисной недвижимости. Покупателем выступает компания Icade. Сумма сделки не разглашается.Данная трансакция стала второй сделкой Morgan Stanley Real Estate Fund V по продаже собственных активов за последнее время.LIGHTSTONE GROUP СПАСАЕТСЯ ОТ БАНКРОТСТВАТорговый центр сети Prime Outlets фото: ISКомпания Lightstone Group (США), собственником которой является бизнесмен Дэвид Лихтенштейн, намерена продать сеть торговых центров Prime Outlets. Покупателем выступит компания Simon Property Group, которая готова заплатить за 22 объекта $700 миллионов и взять на себя обязательства по погашению долга в объеме $1,6 миллиарда.Дэвид Лихтенштейн приобрел сеть торговых центров в 2003 году за $115 миллионов наличными и $553 миллиона за долговые обязательства.После уплаты порядка 40% от суммы сделки своему партнеру, у Lightstone Group останется около $450 миллионов, чтобы улучшить свое финансовое положение после неудачных инвестиций в гостиничную сеть Extended Stay Hotels.Отметим, что в 2009 году компания Lightstone Group объявила себя банкротом.В КИТАЕ ПОСТРОЕН КРУПНЕЙШИЙ ЭНЕРГОСБЕРЕГАЮЩИЙ ОФИСВ китайском городе Дэчжоу (провинция Шаньдунь) открылось самое крупное в мире энергосберегающее офисное здание, которое полностью функционирует на основе солнечной энергии. Общая площадь здания составляет 75 000 м2. Помимо офисов в нем расположились выставочные центры, научно-исследовательские помещения, конференц-залы и гостиница.В создании внешнего облика здания дизайнеры использовали идею солнечных часов, тем самым подчеркивая необходимость поиска новых источников энергии. Фасад и крыша центра облицованы солнечными панелями, которые играют важную роль в энергосбережении, а специальная система изоляции стен позволяет сохранять тепло, увеличивая экономию энергии на 30% больше, чем того требуют стандарты Китая.ADINA APARTMENT HOTELS ОБЪЯВИЛА О НОВЫХ ОТКРЫТИЯХЕвропейская компания Adina Apartment Hotels, девелопер и оператор гостиниц, объявил об открытии двух новых объектов в Германии. Речь идет о гостинице Adina Frankfurt Neue Oper, рассчитанной на 134 номера, и Adina Berlin Hauptbahnhof (139 номеров).На данный момент компания Adina работает над развитием еще двух проектов в Германии - Adina Apartment Hotel Berlin Hackschermarkt (145 номеров) и Adina Apartment Hotel Michel, Гамбург (128 номеров), которые планирует завершить в середине 2010 года. Финансирование строительства осуществляется в том числе за счет банковских кредитов Westdeutsche ImmobilienBank AG и FIH Bank.Эндрю Хантер (Andrew Hunter), директор компании Adina в Европе, отметил: «Мы довольны результатами работы наших гостиниц: заполняемость отеля Adina Apartment Hotel Checkpoint Charlie в Берлине в среднем составляет 80%. Более того, мы ожидаем улучшения данного показателя в ближайшие два года, поскольку ситуация на ранке недвижимости стабилизируется, а наш брэнд становится все более узнаваемым».В планах оператора – выйти на рынок Великобритании, а также Франции и Испании.Владельцем компании Adina является Toga Group (Австралия), которая осуществляет финансирование проектов компании. Adina работает на европейском рынке семь лет. Ее первым реализованным проектом стала гостиница Adina Apartment Hotel Budapest в Венгрии.
