A.T. Kearney 2013: внимание на «мелкие» страны

Состав рейтинга 30 развивающихся стран, наиболее привлекательных для инвестирования в розничную торговлю, остался почти неизменным ФОТО: IS По данным исследования Global Retail Development Index (GRDI) 2013 года, подготовленного агентством A.T. Kearney, на международном рынке ритейла наметились новые тенденции. Одна из них – «сбавление оборотов» в развитии со стороны международных ритейл-операторов, которые теперь склонны к более сдержанной и взвешенной стратегии развития. Традиционно в отчете отмечается такой факт как существенное замедление в динамике развития рынков развитых стран, в то время как рынки развивающихся стран открывают ритейл-операторам больше возможностей для ведения деятельности. Почти неизменным остался и состав рейтинга 30 развивающихся стран, наиболее привлекательных для инвестирования в розничную торговлю. В индексе появилось всего две новые страны – Армения и Намибия. Что касается других государств, то некоторые из них изменили свои позиции в рейтинге, оставшись в списке 30. Наиболее существенное падение позиций продемонстрировал Азербайджан – 12 пунктов, наиболее стремительный подъем – Казахстан (8 пунктов). В отчете эксперты призывают обратить внимание на страны с небольшим количеством населения, а также на государства африканского континента. В первом случае, небольшие по площади и населению страны, такие как Армения, Грузия, Монголия, др., могут стать для ритейл-операторов настоящим открытием: по мнению экспертов агентства, для ритейл-операторов класса luxury данные рынки могут стать новыми регионами сбыта, в то время как для компаний, работающих в более демократичных ценовых сегментах, – местом для тестирования региональных стратегий развития. Что касается африканского континента, по данным исследования, к 2100 году пять из 12 крупнейших в мире стран по количеству населения будут расположены в Африке, что является положительным фактором для выхода и развития ритейл-операторов. ФАВОРИТ — ЛАТИНСКАЯ АМЕРИКА По мнению экспертов A.T. Kearney, Латинская Америка по-прежнему предоставляет широкие возможности для развития ритейл-сектора. Данный регион стал лидером рейтинга 2013 года – в индекс вошли семь стран, три из которых заняли лидирующие позиции. Верхние позиции рейтинга неизменно занимают Бразилия и Чили; Уругвай поднялся на 1 позицию, потеснив прошлогоднего «бронзового призера» – Китай (4-е место рейтинга). По мнению экспертов, столь высоким позициям страны Латинской Америки обязаны сильному и растущему среднему класс у, контролируемой инфляции, устойчивому экономическому развитию, экономической и политической стабильности, – все эти факторы вселяют уверенность в инвесторов и, как следствие, способствуют развитию ритейла. Бразилия вот уже третий год подряд является лидером рейтинга GRDI. Несмотря на снижение темпов роста ВВП (1% в 2012 году), расходы населения страны все равно остаются на высоком уровне, более того – в текущем году ожидается их рост на 11%. Свою уверенность в этом рынке продемонстрировала компания J.P. Morgan Asset Management, которая инвестировала более $45 миллионов в онлайн-ритейлера Dafiti. Группа The Carlyle Group приобрела 85% доли сети Ri Happy, которая до конца 2014 года расширится на 20 торговых объектов постоянный рост первого показателя к существующим 110 магазинам. Сети, присутствующие на рынке Бразилии, расширяют свои торговые площади. Среди них – Walmart, универмаги Riachuelo, ритейлеры одежды Hering и Lojas Renner, супермаркеты Päo de Açúcar и Polishop, которые охотно инвестируют миллиарды в открытие новых магазинов и расширение существующих. Одна из новых тенденций международного рынка ритейла проявляется в «сбавлении оборотов» со стороны ритейл-операторов, которые теперь склонны к более сдержанной и взвешенной стратегии развития ФОТО: IS Интерес ритейл-операторов к Бразилии подогревают и приближающиеся крупнейшие спортивные мероприятия международного уровня, принимающей стороной которых станет данная страна – Чемпионат мира по футболу 2014 года и Летние Олимпийские игры 2016 года. В частности, международный аэропорт Бразилии (Brasília International Airport) планирует открыть на своей территории 50 новых магазинов, а Dufry – локальный лидер в сегменте duty-free – расширит площади в аэропорту Сан-Паулу Guarulhos International Airport, а также откроется в аэропорту Viracopos International Airport в Кампинас. ЦЕНТРАЛЬНАЯ АЗИЯ И ВОСТОЧНАЯ ЕВРОПА Эксперты A.T. Kearney называют Россию и Турцию двумя «китами» в регионе Центральной Азии и Восточной Европы. В этих странах рост розничной торговли стимулируется высоким потребительским спросом и уровнем доходов. Меньшие по площади страны, такие как Грузия, Армения, Казахстан, возможно, не являются ключевыми для экспансии международного ритейла, тем не менее, социально-экономическая конъюнктура этих государств способствует развитию ритейл-бизнеса, перспективы которого оцениваются весьма высоко. Турция (6-е место рейтинга) привлекает ритейл-операторов положительными результатами развития и низкими регуляторными барьерами. На рынок планирует выйти Apple, открытие магазина которого состоится в текущем году в Стамбуле. Практический интерес к данному рынку проявляет французская мебельная компания Conforama, которая планирует открыть свой первый магазин в Турции в составе торгового объекта, где расположен также гипермаркет Carrefour. Зарубежные ритейл-операторы приобрели доли в локальных компаниях, в частности, Landmark Group приобрела мажоритарную долю в Park Bravo (турецкий ритейл-оператор женской одежды), компания Yves Rocher приобрела мажоритарную долю в компании Flormar, др. Россия в рейтинге этого года поднялась на три пункта (с 26-го на 23-е место) и все также может предложить ритейл-операторам много интересных возможностей. Эксперты A.T. Kearney отмечают две основные тенденции, характерные для российского рынка. Во-первых, даже в нестабильные времена покупатели не сокращают свои расходы, но подходят к совершению покупок более взвешенно. Во-вторых, в результате насыщения Москвы и Санкт-Петербурга торговыми площадями операторы начали экспансию в регионы России. К примеру, в 2012 году испанская группа Inditex Group расширила свое присутствие в России до 274 магазинов, а оператор H&M открыл 18 магазинов по всей стране. Французский оператор Auchan, управляющий 52 торговыми точками в России, планирует утроить количество магазинов в ближайшие пять лет, а также открыть в 2013 году первый объект в формате Auchan Drive. Ожидается, что сегмент магазинов бытовой техники и электроники покажет рост, по крайней мере, на 30% в период с 2013 по 2016 год. Не меньшими темпами будет развиваться и luxury-ритейл – лишь в 2012 году свое присутствие в России расширили такие именитые бренды как Ralph Lauren, Chanel и Cartier.

Международный индекс развития розничной торговли (GRDI) A.T. Kearney 2013
№	Страна	Регион	Баллы экспертной оценки
			Привлека- тельность рынка Market Attractiveness 0 = низкая 100 = высокая (25%)	Страновой и бизнес-риск Country and Business Risk 0 = высокий 100 = низкий (25%)	Насы- щенность рынка Market Saturation 0 = высокая 100 = низкая (25%)	Временной фактор Time Pressure 0 = отсутст- вует 100 = присутст- вует (25%)	GRDI	Изменения в рейтинге по сравнению с 2012 годом
1	Бразилия	Латинская Америка	100	86,2	43,3	48,3	69,5	-
2	Чили	Латинская Америка	95,6	100	18,7	54,3	67,1	-
3	Уругвай	Латинская Америка	92	73,9	63,5	36,5	66,5	+1
4	Китай	Азия	62,1	67,9	34,3	100	66,1	-1
5	ОАЭ	Средний Восток и Северная Африка	95,8	94,6	3	60,8	63,5	+2
6	Турция	Восточная Европа	86,8	83,7	28,9	50,9	62,6	+7
7	Монголия	Азия	17,7	37	99	96,5	62,5	+2
8	Грузия	Центральная Азия	36,6	63,8	83,4	61,9	61,4	-2
9	Кувейт	Средний Восток и Северная Африка	87,8	87,1	36,4	22,2	58,4	+3
10	Армения	Центральная Азия	32,3	63,6	93,5	43,6	58,2	NA
11	Казахстан	Центральная Азия	44,1	51,9	76,2	57,8	57,5	+8
12	Перу	Латинская Америка	52,9	60,4	63,4	49,3	56,5	-2
13	Малайзия	Азия	63,4	95,8	22	39,8	55,3	-2
14	Индия	Азия	36,8	59,4	63,3	60,6	55	-9
15	Шри-Ланка	Азия	16,6	60,5	81,8	58,6	54,4	-
16	Саудовская Аравия	Средний Восток и Северная Африка	71,4	79,2	35,6	30,7	54,2	-2
17	Оман	Средний Восток и Северная Африка	77,5	97,8	11,3	29,1	53,9	-9
18	Колумбия	Латинская Америка	59,2	73,6	43	32,4	52,1	+5
19	Индонезия	Азия	47,4	49,6	49,3	61,4	51,9	-3
20	Иордан	Средний Восток и Северная Африка	53,1	65	65,9	19,6	50,9	-2
21	Мексика	Латинская Америка	79	75	12,1	30,6	49,2	+7
22	Панама	Латинская Америка	49,7	70,8	37,2	37,2	48,7	+2
23	Россия	Восточная Европа	92,4	44	21,1	37,4	48,7	+3
24	Ливан	Средний Восток и Северная Африка	74,1	32,9	48,6	38,4	48,5	-2
25	Ботсвана	Страны Африки южнее Сахары	38,7	82	31,8	38,5	47,8	-5
26	Намибия	Страны Африки южнее Сахары	20,8	77,1	12,6	73,2	45,9	NA
27	Марокко	Средний Восток и Северная Африка	30,1	60,5	48,7	44	45,8	-
28	Македония	Восточная Европа	40,7	42,3	56	43,9	45,7	-7
29	Азербайджан	Центральная Азия	28,5	26	90,3	37,3	45,5	-12
30	Албания	Восточная Европа	30,6	35	73,6	40,9	45,1	-5

Ключ:
№ 1-10 – На экране радара (On the radar screen);
№ 11-20 – Принять к рассмотрению (To consider);
№ 21-30 – Низкий приоритет (Lower priority). Источник: A .T. Kearney СРЕДНИЙ ВОСТОК И СЕВЕРНАЯ АФРИКА Среди стран Среднего Востока и Северной Африки наилучшие позиции в рейтинге занимают Объединенные Арабские Эмираты. Этот рынок продолжает пользоваться спросом, даже несмотря на высокое насыщение брендами с мировыми именами, в частности, европейскими. Однако американские бренды не хотят упустить возможности занять долю на рынке ОАЭ. Так, в 2012 году в ОАЭ зашли Victoria's Secret, The Cheesecake Factory и IHOP. Локальная компания Majid Al Futtaim Fashion создала совместное предприятие с американскими ритейл-операторами Abercrombie & Fitch и Hollister. Что касается брендов luxury-класса, то в них ОАЭ не испытывают недостатка. В 2012 году международный ритейл-оператор Chalhoub Group открыл в ТРЦ Dubai Mall (Дубай) крупнейший в мире магазин обуви, где представлены бренды Gucci, Prada и Louis Vuitton. Новые проекты торговой недвижимости в городе Абу-Даби, заявленные к открытию в краткосрочной перспективе, к примеру, ТЦ Yas Mall, др., обещают привлечь такие дизайнерские бренды как Dolce & Gabbana, Miu Miu, Cartier, а также Armani Cafe. АЗИЯ В рейтинг GRDI 2013 года вошли шесть азиатских стран. Помимо Китая, который опустился с 3-го на 4-е место, индекс включает такие страны как Монголия (7 место), Малайзия (13), Индия (14), Шри-Ланка (15) и Индонезия (19). Хотя мировой экономический спад отразился на ситуации в данном регионе, это не повлияло на покупательские расходы населения, а значит, и на привлекательность этих стран для ритейл-операторов. В Китае наибольшей популярностью пользуются сетевые магазины небольших форматов благодаря своему невысокому ценовому предложению. Сетевые операторы пользуются моментом, чтобы нарастить количество магазинов. К примеру, PARKnSHOP, лидирующая в Китае продовольственная сеть, планирует в последующие несколько лет открыть 300 супермаркетов в восточном регионе страны. Пользуется популярностью также формат гипермаркета, о чем свидетельствуют результаты деятельности компании Sun Art Retail Group, управляющей сетями Auchan и RT-Mart. В прошлом году оператор открыл 43 новых торговых объекта, в результате чего его оборот вырос на 14,3%. Латинская Америка стала лидером рейтинга 2013 года – в индекс вошли семь стран этого региона, три из которых заняли первые позиции ФОТО: IS По некоторым категориям товаров на онлайн-торговлю приходится 10% от общего оборота ритейл-операторов. В 2012 году в Китае объем продаж через Интернет-магазины составил $207 миллиардов. В дальнейшем ожидается рост этого показателя. Наряду с Китаем стабильный рост в сегменте ритейла показывает Монголия, интерес к которой уже проявили оператор Carrefour, открывший свой первый в стране гипермаркет в начале 2013 года, и сеть фаст-фуд KFC, которая планирует в текущем году открытие четырех заведений. В столице Монголии – городе Улан-Батор – уже присутствуют такие бренды как Louis Vuitton, Zegna, Hugo Boss, Mont Blanc и Apple. В рейтинге GRDI 2013 года Индия опустилась на 14-е место, сдав 9 позиций. Среди негативных факторов, имеющих место в стране, – замедление роста ВВП и оборотов ритейла. Однако, по мнению экспертов A.T. Kearney, положительным является тот факт, что правительство страны разрешило осуществлять прямое 100-процентное инвестирование в монобрендовые магазины. Этим нововведением уже воспользовались такие сети как Brooks Brothers, Kenneth Cole, Sephora, Armani Junior, Roberto Cavalli, Christian Louboutin, Starbucks и Dunkin' Donuts. В отличие от Китая, на Интернет-ритейл в Индии приходится менее 1% от общего объема продаж, однако в ближайшее время ожидается рост онлайн-торговли в связи с расширением возможностей свободного доступа к Интернету в стране. УКРАИНА: СНОВА ЗА БОРТОМ Уже четвертый год подряд Украина не входит в тридцатку наиболее перспективных стран для экспансии ритейлеров. Эксперты агентства готовы рекомендовать небольшие по площади и количеству населения страны и не принимают во внимание достигнутые результаты и возможности украинского рынка. Итоги 2012 года для сегмента торговой недвижимости нашей страны говорят о стремительном развитии ритейл-сегмента: несмотря на однозначно непростую экономическую ситуацию, в прошлом году в Украину вышло около 30 новых брендов. И хотя открытия их магазинов были сконцентрированы, в основном, в рамках одного проекта (ТРЦ Ocean Plaza, Киев), стоит понимать, что на этом их развитие не остановится. Ритейл-операторам априори неинтересно и невыгодно точечное развитие – выходя на новый рынок, они уже имеют представление о перспективах дальнейшего расширения и планы по развитию в краткосрочной и среднесрочной перспективе. Как уже было сказано выше, в 2012 году на рынок Украины вышло около 30 новых брендов, среди них – детский развлекательный центр Happylon, бутики Dolce & Gabbana, Valentino, Agent Provocateur, Baldessarini, Prada, Oviesse, Diesel, Napapijri, by paprika, Michael Kors, Reiss, Denis, Why Denis, Marina Rinaldi, Patricia Pepe, MaxMara Weekend, Strellson, Cinque, Stefanel, Rebecca Sanver, Furla, s.Oliver, Suiteblanco, Caterina Leman, bebe, Armani Jeans, Armani Collezioni, Fornarina, др. По данным консалтинговых компаний, к концу текущего года в Украину должны выйти еще 20 новых брендов. К примеру, в ТРЦ Gulliver, открытие которого заявлено на осень текущего года, расположится первый в стране бутик Versace Collection.