Страхование: эффективное управление рисками в коммерческой недвижимости
ЗНАЧИМОСТЬ СТРАХОВАНИЯ В СФЕРЕ КОММЕРЧЕСКОЙ НЕДВИЖИМОСТИ Исходя из международной практики и Закона Украины «О страховании» объектами страхования могут быть имущественные интересы, связанные с: а) жизнью, здоровьем, трудоспособностью и дополнительной пенсией страхователя или застрахованного лица (личное страхование); б) владением, использованием и распоряжением имуществом (имущественное страхование); в) возмещением страхователем вреда, нанесенного им физическому (непосредственно и имуществу) или юридическому лицу (страхование ответственности). Большинство рисков, представленных в сфере коммерческой недвижимости, относится к имущественному страхованию, хотя в ряде случаев здесь представлено и страхование ответственности (генподрядчика, подрядчиков, арендаторов). Согласно Закону Украины «О страховании», страхование коммерческой недвижимости является добровольным, то есть не относится к обязательным условиям ведения бизнеса. Как результат, по словам Олега Иштваника, заместителя директора департамента недвижимости страховой компании «Инвестсервис», «на сегодняшний день услуги по страхованию в сфере коммерческой недвижимости зачастую остаются невостребованными отечественными компаниями. Такая ситуация обусловлена низким уровнем страховой культуры (многие страхователи не видят в страховании способа защиты своих имущественных интересов, а воспринимают его только как дополнительные поборы), недоверием к страховым компаниям и недостатком информации». Риски полной или частичной потери стоимости объекта коммерческой недвижимости существуют на всех этапах его жизненного цикла. Наиболее значимыми при этом являются риск повреждения (уничтожения, гибели) недвижимости, а также риск утери права собственности на эту недвижимость. Первый вид риска (гибель и повреждение) имеет место на протяжении всего периода жизни объекта с момента начала его строительства и в процессе эксплуатации, а вторые (по утере права собственности) – после приобретения недвижимого имущества у других лиц ввиду возможных упущений, ошибок или злого умысла при оформлении сделки на приобретение этого имущества (в том числе и предыдущих сделок по нему). По мнению Святослава Ярошевича, андеррайтера по имущественному страхованию компании QBE Ukraine, «избежание риска является результатом комплексного процесса управления риском, которое осуществляет непосредственно владелец имущества: принятие риска на себя и его предотвращение или уменьшение. Рисковость же обьекта или масштабность негативных последствий наступления тех или иных страховых рисков можно уменьшить благодаря проведению превентивных мероприятий, таких как: грамотный выбор поставщиков и подрядчиков на этапе строительства объекта и арендаторов – на этапе функционирования, обустройство объекта современными средствами безопасности (противопожарная безопасность, охранные системы и т.п.), соблюдение установленных норм и правил безопасности, тщательный юридический анализ сделки по приобретению недвижимого имущества, анализ всей истории права собственности на объект недвижимости и т.д.». Однако эксперты отмечают, что далеко не во всех случаях в сфере коммерческой недвижимости существует возможность самостоятельного предотвращения и избежания рисков. Как правило, речь идет о финансировании рисков с целью предупреждения, уменьшения и возмещения их негативных последствий. Мировая же практика давно доказала, что наиболее эффективным механизмом защиты от негативных последствий в процессе развития проектов в сфере коммерческой недвижимости является страхование, основанное на использовании услуг страховых компаний, то есть передача на платной основе риска специализированному институту – страховщику. Сегодня на Западе необходимость страхования в сфере коммерческой недвижимости известна и понятна каждому игроку этого рынка, поскольку высокая стоимость здания как комплексного и целостного актива, генерирующего к тому же стабильный денежный поток, не позволяет девелоперу и инвесторам принимать на себя все последствия риска наступления того или иного негативного события, снижающего стоимость офисного, торгового или складского комплекса. К особенностям именно коммерческой недвижимости, по сравнению с жилой, эксперты относят наличие дополнительных доходов, которые собственник здания теряет в результате полного или частичного его разрушения. Речь идет о доходах от аренды, которые при наличии договоров на продолжительный срок значительно повышают общую стоимость объекта и размер страховой суммы. По мнению экспертов, страхование позволяет собственнику объекта коммерческой недвижимости получить финансовую защиту на тот случай, когда стандартных мер и способов избежания негативных последствий недостаточно или они не в силах предотвратить наступление убытка. Зачастую, исходя из соотношения цены (затрат) и полноценности (комплексности) такой защиты, страхование является наиболее эффективным инструментом. Факт застрахованности объекта недвижимости позволяет не только «беречь нервные клетки» его владельцев, но и привлекать финансовые ресурсы. Так, наличие страховки (а в большинстве случаев и перестраховки) объекта залога является обязательным требованием для получения банковского кредита. При этом банки в ряде случаев одним из условий предоставления кредита выдвигают установление себя в качестве выгодоприобретателя в рамках страхового договора, что позволяет им без лишних проволочек возмещать стоимость залога при неплатежеспособности заемщика и наступлении страхового случая с объектом недвижимости, выступающим в качестве залога. В целом, по оценкам экспертов, страхование коммерческой недвижимости является выгодным как для страховых компаний (страховщиков), так и для их клиентов (страхователей). Игорь Коваленко, генеральный директор страховой компании «AIG Украина» фото: Олег Герасименко
Так, Святослав Ярошевич считает, что популярность этого вида страхования среди страховщиков обусловлена относительно низким уровнем риска, высокой стоимостью страхуемого имущества и, как результат, экономической выгодой наличия имущественных рисков в общем страховом портфеле. На сегодняшний день в портфелях ведущих страховых компаний украинского рынка имущественное страхование обеспечивает более 50% собранных премий. При этом страховые компании рассматривают данную сферу как приоритетное направление своего развития. С другой стороны, для страхователей привлекательность страхования объектов коммерческой недвижимости связана с низким уровнем тарифов (не более 2,5%), в особенности, если сравнивать их абсолютное выражение с общей величиной возможных потерь, вызванных повреждением или уничтожением недвижимого имущества при отсутствии страхового договора.
ГЛОССАРИЙ Страховой риск – определенное событие, на случай наступления которого осуществляется страхование и которое имеет вероятный и случайный характер. Страховой случай – событие, предусмотренное договором страхования или законодательством, которое произошло, в результате чего возникает обязательство страховщика осуществить выплату страховой суммы (страхового возмещения) страхователю, застрахованному или иному третьему лицу. Страховая сумма – денежная сумма, в пределах которой страховщик согласно условиям страхования обязан осуществить выплату при наступлении страхового случая. Страховое возмещение – страховая выплата, которая осуществляется страховщиком в пределах страховой суммы при наступлении страхового случая по договорам имущественного страхования и страхования ответственности. Франшиза – часть убытка, которая не возмещается страховщиком согласно договору страхования. Страховой платеж (страховой взнос, страховая премия) – плата за страхование, которую страхователь обязан передать страховщику согласно договору страхования. Страховой тариф – ставка страхового взноса на единицу страховой суммы за определенный период страхования. Перестрахование – страхование одним страховщиком (цедентом, перестрахователем) на определенных договором условиях рисков выполнения своих обязательств перед страхователем у другого страховщика (перестраховщика) – резидента или нерезидента, который имеет статус страховщика и перестраховщика в соответствии с законодательством страны, в которой он зарегистрирован. При этом страховщик (цедент, перестрахователь) обязан уведомлять перестраховщика о всех изменениях своего договора со страхователем. Выгодоприобретатель – физическое или юридическое лицо, которое может понести ущерб в результате наступления страхового случая и согласно договору страхования получает страховое возмещение. Страхователь вправе до наступления страхового случая менять выгодоприобретателя.
КЛЮЧЕВЫЕ ПОНЯТИЯ Наиболее часто страхуемым риском, связанным с недвижимостью, среди достаточно большого их числа, по мнению страховых компаний, является риск пожара. История, в том числе и современная, знает немало фактов уничтожения зданий огнем. Так, самый яркий недавний пример произошел 13 февраля 2005 года в центре Мадрида – сгорел 32-этажный небоскреб «Виндзор», арендатором большей части офисных помещений в котором была компания Deloitte & Touche. Здание высотой в 106 метров было полностью уничтожено огнем, а его фасад и боковые стены обрушились. В результате проведенной страховой компанией экспертизы было выяснено, что виной пожара стало короткое замыкание в электросети. Страховое возмещение, выплаченное собственнику здания, покрыло весь ущерб. При этом был учтен также и недополученный доход от аренды до истечения срока по договорам, которые были в силе на момент наступления страхового случая. Святослав Ярошевич, андеррайтер по имущественному страхованию компании QBE Ukraine фото: Олег Герасименко
Более того, само происхождение страхования в сфере недвижимости эксперты связывают с крупным пожаром в Лондоне в XVІІІ веке, после которого собственники крупных зданий в центре города приняли решение о создании общего фонда, формировавшегося за счет взносов всех партнеров и позволявшего хотя бы частично возмещать ущерб от потерянного в результате пожара имущества каждого из них. Игорь Коваленко, генеральный директор страховой компании «AIG Украина», выделяет два основных вида страхового покрытия, применяемых сегодня в сфере недвижимости: FLEX (термин, используемый в основном на европейском страховом рынке для обозначения группы типовых опасностей «огонь (fire), удар молнии (lightning), взрыв (explosion)», защита от которых предоставляется при страховании имущества) – покрывает фиксированный набор таких рисков, как пожар, удар молнии, взрыв и т.д. (данный список рисков может быть расширен при согласовании со страхователем); ALL RISKS – обратный принцип, который заключается в покрытии всех возможных рисков, кроме некоторого набора, определяемого страховщиком и страхователем совместно и оговариваемого отдельным пунктом договора. При этом страховая компания не возмещает ущерб от ухудшения состояния здания, явившегося следствием естественных свойств недвижимого имущества (коррозия, гниение и другие). В целом, при страховании коммерческой недвижимости действует весь стандартный, общепринятый в мировой практике, набор исключений. Так, страховое возмещение не выплачивается, если ущерб имуществу был причинен в результате войны, интервенции, терроризма, а также злого умысла страхователя. Распределение рисков, по словам Андрея Мужука, заместителя генерального директора страховой компании «AIG Украина», соответствует самой концепции страхования, которая заключается в четком и прагматичном расчете при обработке вероятности наступления тех или иных негативных событий. При страховании особое внимание стоит обратить на франшизу, под которой понимается определенная доля ущерба, выраженная в процентах от стоимости застрахованного имущества либо в фиксированном денежном эквиваленте, возмещаемая за счет страхователя, то есть не выплачиваемая страховщиком. Иногда при наступлении страхового случая оказывается, что имело место двойное страхование или так называемая контрибуция, то есть ситуация, при которой одно и то же имущество было застраховано в двух (или более) страховых компаниях. В этом случае страховщики выплачивают страховое возмещение в размере, пропорциональном своей ответственности, но не превышающем размер страховой суммы (действительной стоимости застрахованного объекта). Если же страховая сумма обеих страховых компаний одинакова и составляет 100-процентную стоимость имущества, каждая из компаний выплачивает по 50% величины общего страхового возмещения. Одной из особенностей рисков, связанных с коммерческой недвижимостью, является значительный размер выплачиваемой страховой компенсации в случае наступления страхового случая. Именно поэтому страховые компании, как правило, используют механизм перестрахования рисков в других страховых компаниях. Это позволяет страховщику обезопасить себя от необходимости выплаты крупной суммы страхового возмещения исключительно за счет собственных средств. Как показывает практика, при выплате страховой компанией компенсации страхователь способен полностью восстановить все утерянное имущество. Однако, на практике все выглядит несколько сложнее, чем может показаться на первый взгляд – факт выплаты страхового возмещения зависит от того, насколько четко страхователь соблюдает договор, а размер страхового возмещения – от конкретных договоренностей. Именно поэтому при наступлении страхового случая страховая компания осуществляет детальное исследование, определяя размер ущерба, а также причину наступления страхового случая.
ВИДЫ СТРАХОВОГО ПОКРЫТИЯ По оценкам Константина Грибова, старшего юриста компании Ernst & Young Ukraine, «риски в сфере коммерческой недвижимости возникают с самого начала реализации идеи строительства или приобретения недвижимости и сохраняются на протяжении всего ее существования». Жизненный же цикл объекта недвижимости состоит из двух основных этапов – строительство и эксплуатация, каждому из которых присущ определенный набор рисков. Основная особенность страхования рисков при строительстве и выполнении монтажных работ, по мнению Святослава Ярошевича, заключается в том, что страховая сумма возрастает по мере реализации проекта: в момент начала строительства практически равна нулю, однако затем возрастает и достигает своего максимума после ввода объекта в эксплуатацию и заполнения его арендаторами. Соответственно, страховщики должны четко контролировать данный период и постепенное повышение страховой суммы. Основным видом рисков, покрывающихся страховыми договорами на данном этапе, являются строительно-монтажные риски, которые, как показывает практика, зачастую приводят к значительным убыткам для инвестора. При этом ответственность генподрядчика и подрядчиков страхуется, как правило, на весь срок действия контракта плюс гарантийный срок. С помощью данного инструмента девелопер также может предотвратить финансовые потери, вызванные нанесением третьими лицами ущерба объекту либо авариями, которые могут произойти на стройплощадке. В качестве выгодоприобретателя в рамках страхования на этапе строительства выступает инвестор, поскольку, согласно отечественному законодательству, его вступление в собственность происходит только после введения объекта в эксплуатацию, и поэтому риски, имеющие место на этапе строительства, достаточно сложно поддаются управлению. При страховании крупных объектов недвижимости страховая компания проводит соответствующую экспертизу, а затем сопровождает здание в процессе его жизнедеятельности, внося необходимые изменения в специальную программу, которая может включать более 100 различных страховых покрытий, характерных для конкретного объекта. Однако, основными группами страховых услуг после сдачи объекта в эксплуатацию являются страхование имущества, ответственности и титула. В портфель рисков имущественного страхования входят риски порчи или уничтожения имущества. По мнению Олега Иштваника, в Украине услуги по имущественному страхованию в сфере коммерческой недвижимости все еще остаются невостребованными. Исключением являются зарубежные компании, представленные на отечественном рынке, которые традиционно активно страхуют все возможные риски. Так, по оценкам страховой компании «Европейский страховой альянс», на сегодняшний день в Украине страхование коммерческой недвижимости представлено на том же уровне, что и все другие виды имущественного страхования, то есть в целом, степень покрытия всех объектов недвижимости не превышает 5-10% их общего количества. В то же время, по словам Игоря Коваленко, последние несколько лет интерес к страхованию имущественных рисков в нашей стране стремительно возрастает. Это подтверждает и Андрей Горяев, финансовый директор компании «НЕСТ», по мнению которого, услуги страховых компаний приобретают все большую популярность среди компаний, профессионально занимающихся такими операциями с недвижимостью, как строительство, управление и эксплуатация: «Причин тому много, однако основной из них можно назвать постепенное осознание того факта, что невозможно в полной мере осуществлять контроль за генподрядчиком и подрядчиками, всеми работниками и посетителями гостиниц, офисных, торговых и складских центров, а, соответственно, и предотвращать их действия – случайные либо умышленные, приводящие к порче или уничтожению имущества компании-владельца». При этом на Западе, в отличие от распространенной в Украине практики, страховщик производит не только оценку риска и его страхование, но и предоставляет рекомендации по улучшению состояния объекта, и, следовательно, уменьшению его рисковости и стоимости страхования (страхового тарифа). Предоставление такого рода дополнительных консультационных услуг отечественными страховщиками в глазах инвесторов и девелоперов значительно повысило бы статус страхования как инструмента защиты от рисков коммерческой недвижимости в целом, однако отечественные страховые компании пока не располагают кадрами и ресурсами в объеме, достаточном для консалтинговой поддержки. Кроме того, стоит выделить страхование от потери арендной платы. Этот вид страхования позволяет страхователю получать страховое возмещение за каждый день неполучения дохода в случае внешних повреждений здания и временной невозможности получения дохода от сдачи его в аренду. Таким образом, владелец коммерческой недвижимости получает возмещение не только за пострадавшую, например, в случае пожара, недвижимость, но и за неполученные доходы, которые он мог бы получить в виде платы за аренду, если бы имущество не подверглось пожару. На практике, как правило, риск неполучения доходов реализуется в виде повышения общей страховой суммы. Особое место среди видов страхования, имеющих место в период эксплуатации объекта коммерческой недвижимости, занимает ответственность арендаторов. При наступлении страхового случая страховая компания выплачивает страховое возмещение непосредственно арендодателю, который, как правило, выступает в роли выгодоприобретателя в рамках страхового договора между арендатором и страховщиком. Также возможно страхование и от ситуации, когда ущерб имуществу наносит непосредственно арендатор. Те арендаторы, которые не считают нужным страховать свою ответственность, должны помнить о праве регресса. Например, если здание или отдельное помещение офисного центра сгорает по вине арендатора, ответственность которого не застрахована, то страховая компания после выплаты страхового возмещения владельцу здания вправе через суд требовать у компании – виновника пожара – возмещения ущерба. Исключениями из выплат по данной услуге являются финансовые обязательства арендатора перед арендодателем. Так, например, если согласно договору арендатор должен был осуществить в помещении ремонт, но не сделал этого, то эти затраты страховщик возмещать не будет. Несмотря на то, что в Украине услуга страхования ответственности арендатора становится все более популярной, она еще не получила широкого распространения. Так, по оценкам Игоря Коваленко, в офисном центре «Горизонт» на сегодняшний день такого рода страховым покрытием обеспечено лишь около 10% всех занимаемых арендаторами помещений.
ТИТУЛЬНОЕ СТРАХОВАНИЕ Одним из наиболее важных видов страхования в сфере коммерческой недвижимости является титульное страхование или страхование прав собственности на объект недвижимости, популярное на Западе и пока еще мало распространенное в Украине. Данная услуга обеспечивает страхователю гарантии возмещения понесенных им убытков в связи с потерей или ограничением его имущественных прав, закрепленных в правоустанавливающих документах на недвижимое имущество или земельный участок. К этому виду страхования относятся следующие риски: наличие других имущественных прав на недвижимость или земельный участок, не указанных в заявке на страхование; любое ограничение имущественных прав, в том числе наличие долгового обязательства или препятствия для осуществления права собственности; ограничение права собственности в результате установления сервитута; недействительность или незаконность долгового обязательства по договору залога или ипотеки; преимущество любого долгового обязательства или ограничение по долговому обязательству, которое установлено законодательством и действовало в момент заключения договора страхования. Титульное страхование или страхование права собственности на объект недвижимого имущества связано с наличием юридических дефектов, что в Украине является достаточно типичной ситуацией. Сущность титульного страхования заключается в том, что страховщик обязан выплатить страховое возмещение в случае утраты страхователем права собственности на недвижимость в результате признания недействительной сделки по приобретению им объекта недвижимости. Титульное страхование является альтернативой предъявлению иска юристу и/или органу, регистрирующему право собственности на недвижимость, с требованием возместить убытки, вызванные допущенными им ошибками. В мировой практике применяются две модели страхования титула: в рамках первой право собственности на объект недвижимости регистрируется государством, а сертификат, который выдает государство, гарантирует владельцу недвижимости, что его право собственности ни при каких обстоятельствах не будет ликвидировано. Если позднее выясняется, что при покупке здания законодательство было нарушено, государство выплачивает пострадавшей стороне компенсацию, а затем изыскивает величину ущерба с виновника. При второй модели титул страхуется коммерческими страховыми компаниями, а государство лишь регистрирует такого рода сделки. При этом, если по решению суда собственность возвращается к одному из ее предыдущих владельцев, то пострадавшим оказывается последний собственник, которому (естественно, при наличии полиса на страхование титула) страховщик компенсирует весь ущерб. Такая система страхования практикуется, в частности, в США. Этому типу страхования также присущи некоторые ограничения по выплатам. Так, страховые компании не выплачивают возмещение в случае, если отчуждение имущества страхователем было осуществлено с согласия выгодоприобретателя. Также не компенсируется утрата титула, если страхователь не оплатил необходимые сборы или налоги при оформлении и регистрации права собственности на имущество или действовал/бездействовал в нарушение законов Украины. По оценкам экспертов, неразвитость титульного страхования в Украине связана с фактическим отсутствием системы государственной регистрации прав собственности на недвижимость, а также с неразвитостью практики профессиональной ответственности юристов, в том числе и страхования их ответственности.
СТОИМОСТЬ СТРАХОВАНИЯ Величина страхового тарифа при страховании объекта недвижимости, если речь идет об имущественном страховании, напрямую зависит от возраста объекта. Для «интеллектуальных зданий», оснащенных современными системами жизнеобеспечения, пожаротушения и прочими, страховые тарифы ниже, поскольку вероятность возникновения и масштабность чрезвычайной ситуации, создающей угрозу утраты части стоимости имущества, на порядок меньше. Величина страхового тарифа определяется индивидуально в каждом конкретном случае, при этом учитывается множество факторов (возраст, месторасположение, особенности архитектуры, тип отделки, коммуникационные, инженерные системы и многое другое), которые влияют на величину риска по тому или иному покрытию. Однако в целом, в соответствии со ст. 10 Закона Украины «О страховании», страховые тарифы при добровольном страховании, к которому относятся все виды страхования в коммерческой недвижимости, определяются страховщиком актуарно (математически) на основе статистики наступления страховых случаев. На сегодняшний день статистика, по словам Олега Иштваника, свидетельствует о том, что уровень риска в коммерческой недвижимости выше, чем в жилой, однако ниже, чем в промышленной. В свою очередь, объекты торговой недвижимости являются более рискованными, чем офисные центры. По оценкам страховой компании «Украинский страховой альянс», страховые тарифы, применяемые при страховании в сфере коммерческой недвижимости Украины, составляют: – по страхованию имущества от огневых рисков, рисков стихийных явлений и других рисков, в зависимости от целого ряда факторов (набор рисков, рисковость самого объекта, степень защищенности объекта от внешних и внутренних деструктивных факторов, стоимости имущества, его размера и др.) – от 0,1 до 0,7% от стоимости объекта; – по титульному страхованию, в зависимости от целого ряда факторов (истории объекта, стоимости имущества и прочее) – от 0,4 до 2,5% от стоимости объекта. Кроме того стоит выделить страховой тариф при страховании ответственности арендатора, который, по оценкам экспертов, в зависимости от вида деятельности арендатора и характеристик помещений и здания в целом колеблется в пределах от 0,1 до 0,8% от стоимости арендуемых помещений. Игорь Коваленко обращает внимание на то, что «в страховании коммерческой недвижимости невозможно высылать прайс по факсу, так как ценообразование в этой сфере является сложным и комплексным процессом, а сама специфика бизнеса делает невозможным заочное определение цены, так как к каждому объекту недвижимости необходим индивидуальный подход и оценка». Подтверждает это мнение и Святослав Ярошевич. По его словам, страховые тарифы для каждого отдельного объекта могут значительно отличаться и зависят от уровня риска, который, в свою очередь, определяется исходя из экспертной оценки, «состоящей из осмотра, выделения наиболее рисковых участков, определения корректной страховой суммы и т.д. – достаточно тщательной и кропотливой процедуры. Упустив какое-либо из ее звеньев, после подписания договора страхования страховщик может остаться один на один с необходимостью выплаты страхового возмещения, которого можно было бы избежать. Поэтому существующая практика, когда клиенту – владельцу объекта коммерческой недвижимости – при первом разговоре называется точный тариф, в корне неправильна и невозможна». Специалисты полагают, что основная сложность в страховании коммерческой недвижимости заключается в том, что каждый объект складской, офисной и торговой недвижимости имеет существенные специфические особенности, что исключает возможность использования стандартизированных тарифов. Кроме того, история развития коммерческой недвижимости в нашей стране (а, соответственно, и история страховых случаев) еще не настолько продолжительна, чтобы сформировать достаточную базу для определения страховых тарифов, соответствующих уровню реальной вероятности наступления тех или иных страховых событий. На цену страхования в значительной степени влияет ситуация на мировых страховых рынках, так как страхование является макроэкономическим процессом, и, как говорилось выше, страховые компании предпочитают не брать на себя все риски по тому или иному объекту недвижимости, используя для этого механизм перестрахования, в большинстве случаев – за рубежом.
СИТУАЦИЯ В УКРАИНЕ: ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ Основными проблемами развития отечественного рынка страховых услуг в сфере коммерческой недвижимости Игорь Коваленко считает нехватку квалифицированных специалистов страховых компаний, недостаточное качество нормативной документации, а также низкую капитализацию страховых компаний. Еще одной серьезной проблемой является вопрос размещения ресурсов, поскольку, согласно недавно принятому законодательству, страховые компании обязаны размещать свои резервы только на внутреннем рынке – посредством покупки акций и облигаций отечественных компаний. Также можно выделить необходимость ведения объемного документооборота для перестрахования, что в значительной степени усложняет работу с западными партнерами (и без того не особо охотно сотрудничающими с отечественными страховыми компаниями), которые не привыкли к логике украинских чиновников. Страховой рынок Украины еще достаточно слабо развит. Также на начальном этапе своего развития находится рынок коммерческой недвижимости, большинство игроков которого пока не осознает необходимости страхования, хотя серьезную позитивную тенденцию в этом вопросе последних лет нельзя не отметить. В ближайшей и отдаленной перспективе эксперты прогнозируют динамичное развитие страхового рынка Украины в сфере коммерческой недвижимости. Это мнение подтверждает тот факт, что данный сегмент страхового рынка, темпы прироста которого в целом за последний год составили порядка 100%, в свою очередь является одним из наиболее быстро растущих. Популярность страхования в сфере коммерческой недвижимости Украины растет, что связано с несколькими факторами. Первым и наиболее важным в их ряду эксперты называют приход на этот рынок зарубежного капитала, для доноров которых (инвесторы и кредиторы) страхование на всех этапах девелопмента и проперти-менеджмента является обязательной практикой. Также эксперты акцентируют внимание на росте объемов операций, портфелей собственности и профессионализма отечественных игроков, для которых риск потери дорогостоящего имущества становится все более важным стимулом обращения к услугам страховщиков. Далее следует остановиться на развитии непосредственно страхового рынка, повышении спектра и качества предоставляемых на украинском рынке страховых услуг. Кроме того, не стоит забывать и о пробелах в законодательстве, стимулирующих развитие титульного страхования, обеспечивающего нивелирование дефектов в юридическом оформлении прав собственности на недвижимое имущество.
