Индекс A.T.Kearney 2007 и реалии украинского рынка

фото: Олег Герасименко

Мировой ритейл переживает фазу кардинальных изменений в связи с направлением потоков инвестиций в развивающиеся рынки. Это касается как гигантов индустрии, так и сравнительно небольших сетевых предприятий, которые ранее ориентировались на развитие в конкретном регионе, а теперь готовы действовать в рамках мировых масштабов, используя последние тенденции в маркетинге, дистрибьюции и поставках. С насыщением отдельных рынков многие крупные игроки начинают активно искать новые возможности роста, в частности, обращать внимание на страны, где либо отсутствуют, либо только начинают появляться современные торговые форматы. В поле их зрения попадают также небольшие города и покупательский сегмент, ориентированный на продукцию высшего класса. Ритейлеры, которые смогут определить наиболее перспективные рынки и форматы в конкретных странах или регионах, составят сильную конкуренцию остальным и будут иметь преимущество первопроходцев на новых площадках.
Международный индекс развития розничной торговли (GRDI – Global Retail Development Index), разработанный специалистами компании A.T.Kearney, вот уже 6 лет подряд обозначает возможности стратегического инвестирования в новые рынки для ритейлеров. Эксперты компании составляют рейтинг 30 развивающихся стран мира (с населением более 2 миллионов человек), основываясь на 25 макроэкономических и узкоспециализированных торговых показателях каждой конкретной страны, включающих экономические, политические и бизнес-риски, объемы розничной торговли, доли форматов современного ритейла и ведущих ритейл-операторов, количество международных операторов; анализируют законодательную и регуляторную политику, эффективность ведения бизнеса, оценивают временной фактор и др. Оригинальная методика составления рейтинга (более детально о ней вы можете прочесть в «СР» №10 (26) за 2005 год, – ред.) и определения индекса привлекательности того или иного рынка позволяет инвесторам и крупным торговым ритейл-операторам не только понять, насколько интересным является рынок розничной торговли конкретной развивающейся страны на данном этапе, но и проследить динамику его позиций, соответственно, определяя время выхода. Так, страны, вошедшие в первую десятку рейтинга, находятся на экране радара (On the radar screen), то есть на них, по мнению экспертов A.T.Kearney, нужно выходить немедленно. Страны второй десятки A.T.Kearney рекомендует принять к рассмотрению, третьей – пока избегать.


    


    
    
    
    
    


    
    
    
    


    
    
    
    
    
    
    
    


    
    
    
    
    
    
    
    


    
    
    
    
    
    
    
    


    
    
    
    
    
    
    
    


    
    
    
    
    
    
    
    


    
    
    
    
    
    
    
    


    
    
    
    
    
    
    
    


    
    
    
    
    
    
    
    


    
    
    
    
    
    
    
    


    
    
    
    
    
    
    
    


    
    
    
    
    
    
    
    


    
    
    
    
    
    
    
    


    
    
    
    
    
    
    
    


    
    
    
    
    
    
    
    


    
    
    
    
    
    
    
    


    
    
    
    
    
    
    
    


    
    
    
    
    
    
    
    


    
    
    
    
    
    
    
    


    
    
    
    
    
    
    
    


    
    
    
    
    
    
    
    


    
    
    
    
    
    
    
    


    
    
    
    
    
    
    
    


    
    
    
    
    
    
    
    


    
    
    
    
    
    
    
    


    
    
    
    
    
    
    
    


    
    
    
    
    
    
    
    


    
    
    
    
    
    
    
    


    
    
    
    
    
    
    
    


    
    
    
    
    
    
    
    


    
    
    
    
    
    
    
    

Международный индекс развития розничной торговли A.T.Kearney 2007
№	Страна	Регион	Баллы экспертной оценки				Итог
			Страновой бизнес-риск Business Country Risk 0 = высокий 100 = низкий (25%)	Привлекательность рынка Market Attractiveness 0 = низкая 100 = высокая (25%)	Насыщенность рынка Market Saturation 0 = высокая 100 = низкая (30%)	Временной фактор Time Pressure 0 = отсутствует 100 = присутствует (20%)
1	Индия	Азия	67	42	80	74	92
2	Россия	Восточная Европа	62	52	53	90	89
3	Китай	Азия	75	46	46	84	86
4	Вьетнам	Азия	57	34	76	59	74
5	Украина	Восточная Европа	41	43	44	88	69
6	Чили	Латинская Америка	80	51	42	43	69
7	Латвия	Восточная Европа	77	32	21	86	68
8	Малайзия	Азия	70	44	46	54	68
9	Мексика	Северная Америка	83	58	33	33	64
10	Саудовская Аравия	Ближний Восток	65	40	66	35	64
11	Тунис	Северная Африка	60	33	77	37	64
12	Болгария	Восточная Европа	62	32	42	68	63
13	Турция	Ближний Восток	52	50	57	43	62
14	Египет	Северная Африка	43	37	85	35	61
15	Марокко	Северная Африка	59	33	70	37	60
16	Таиланд	Азия	71	39	30	55	59
17	Словения	Восточная Европа	100	33	13	47	58
18	ОАЭ	Ближний Восток	100	35	33	24	57
19	Хорватия	Восточная Европа	73	38	10	70	56
20	Бразилия	Латинская Америка	53	61	59	18	56
21	Уругвай	Латинская Америка	35	41	65	49	56
22	Перу	Латинская Америка	42	34	79	34	55
23	Филиппины	Азия	41	46	63	37	54
24	Индонезия	Азия	36	40	70	37	52
25	Алжир	Северная Африка	25	30	90	35	51
26	Венгрия	Восточная Европа	96	36	2	46	51
27	Румыния	Восточная Европа	60	31	22	66	50
28	Литва	Восточная Европа	75	33	17	54	50
29	Аргентина	Латинская Америка	31	50	43	54	50
30	Колумбия	Латинская Америка	44	50	52	26	47

Ключ:
1-10 -– На экране радара (On the radar screen);
11-20 -– Принять к рассмотрению (To consider);
21-30 -– Низкий приоритет (Lower Priority)


ОБЩИЕ ТЕНДЕНЦИИ 2007 ГОДА
В 2007-м, как и в предыдущие 3 года, лидирующие позиции рейтинга занимают Индия и Россия. Китай в этом году опередил Вьетнам и Украину, переместившись с пятого на третье место, в значительной степени благодаря постоянному росту потребительских расходов. В прошлом году рост объемов розничной торговли составил около 30% в Индии и 13% – в Китае и России.
Если сравнивать GRDI 2006 и 2007 годов, то первые 7 стран первой десятки GRDI 2006 в таком же составе (с небольшими внутренними ротациями) заняли первые 7 мест GRDI 2007 – это Индия, Россия, Китай, Вьетнам, Украина, Чили и Латвия. Три страны – Словения, Хорватия и Турция, – занимавшие в прошлогоднем рейтинге 8, 9 и 10 места, в 2007 перешли во вторую десятку – на 17, 19 и 13 места соответственно. В GRDI 2007 их позиции заняли Малайзия, Мексика и Саудовская Аравия, поднявшиеся за 3 года в первую десятку с 19 (Малайзия), 26 (Мексика), 21 (Саудовская Аравия) местов. Необходимо отметить, что в 2007 году рейтинг покинула Словакия, прежде находившаяся на 18-м месте.


Источник: A.T.Kearney
графика: ср

В прошлогоднем рейтинге прогнозировался значительный рост сегмента розничной торговли во Вьетнаме и Индии. В обеих странах возросло число локальных и международных игроков ритейла. Сегодня такие мировые гиганты, как Wal-Mart, Carrefour и Tesco, ведут активную борьбу за присутствие на рынке продуктового ритейла Индии. Среди общих тенденций эксперты отмечают также усиление конкуренции в Китае, где для достижения поставленных международными операторами целей потребуется разработать собственно «китайскую стратегию» развития, чтобы быть в состоянии конкурировать с локальными игроками, которые не намерены сдавать свои позиции с приходом новых компаний.
Результаты исследования 2007 года показали возобновление интереса к странам Северной и Латинской Америки, так как все больше мировых лидеров ритейла направляется завоевывать рынки Мексики, Бразилии и Аргентины. Что касается стран Восточной Европы, то завидные возможности для развития розничной торговли эксперты A.T.Kearney видят в России и Украине, стабильно удерживающихся в первой пятерке рейтинга на протяжении вот уже нескольких лет. Среди более насыщенных рынков специалисты отмечают страны Балтии, Польшу и Венгрию, где, несмотря на высокий уровень развития, существует возможность возникновения новой волны интереса со стороны инвесторов в сегменте дискаунтеров. Данный сегмент представляет определенный интерес и в других регионах Восточной Европы.
Среди общих тенденций стоит отметить выход некоторых розничных компаний на рынки перспективных стран через города второго и третьего эшелона, где потребители, благодаря влиянию средств массовой информации, готовы принять концепции розничной торговли и продукцию западного стиля. Подобное явление наблюдается в странах-лидерах рейтинга последних лет – Индии, Китае и России.


Источник: A.T.Kearney
графика: ср



GRDI 2007 И СТРАНЫ ВОСТОЧНОЙ ЕВРОПЫ. ПОЗИЦИЯ УКРАИНЫ
В рейтинге этого года в первой двадцатке присутствует шесть стран Центральной и Восточной Европы – это Россия, Украина, Латвия, Болгария, Словения и Хорватия. Практически в таком же составе, за исключением выбывшей из рейтинга Словакии, эти страны присутствовали и в GRDI 2006 года. В целом специалисты A.T.Kearney отмечают привлекательность данного региона, однако прогнозируют вероятное снижение возможностей для операторов крупных супермаркетов и небольших магазинов товаров повседневного спроса в течение ближайших двух лет. На сегодняшний день, согласно результатам исследований, наилучшие возможности выхода на рынки Восточной Европы имеют операторы DIY, магазинов бытовой техники и электроники, сетевые брэнды одежды. Довольно успешными будут также форматы многоуровневых моллов и mixed-use комплексов типа «Золотые Террасы» в Варшаве.
Позиции России остаются сильными – как в прошлом и позапрошлом годах, страна занимает вторую ступеньку. Экономика России, оцененная специалистами в $740 миллиардов, продолжает расти, равно как и сектор ритейла. За последние годы потребительские расходы резко увеличились соразмерно росту доходов населения (в 2006 году на 10%, в 2005 – на 11%). Рост расходов россиян повлек общее увеличение розничной торговли на 13% в 2006 году. Такая положительная тенденция сохранится и в будущем, что позволяет ожидать роста сегмента розничной торговли минимум на 10% по итогам 2007 года.
Хотя приведенные показатели во многом относятся к Москве и Санкт-Петербургу, все больше ритейлеров обращает внимание на города второго и третьего эшелона, такие как Казань, Екатеринбург, Самара, Нижний Новгород, Пермь, Воронеж, Челябинск и другие.
Несмотря на то, что Украина за год опустилась с 4 на 5 строчку GRDI, эксперты A.T.Kearney по-прежнему отмечают высокую привлекательность украинского рынка ритейла. Оцененный в $24,5 миллиарда, в 2006 году он вырос более чем на 25%. Такие показатели стали возможны благодаря увеличению доходов населения, стабильному росту ВВП в последние несколько лет, все большей популярности цивилизованных форматов торговли и т.д. А поскольку в структуре потребления в Украине продукты питания занимают около 50%, крупные ритейл-операторы имеют широкие возможности развития. В то же время, эксперты отмечают усиление внутренней конкуренции между игроками рынка и серьезный рост локальных операторов.
Международные ритейлеры стали выходить на украинский рынок еще в начале 2000-х годов. Billa (Rewe Group), Spar и METRO были пионерами. На данный момент METRO обошел своих конкурентов и уже открыл 16 гипермаркетов. Его успех, по мнению экспертов A.T.Kearney, показывает, насколько выгодным может быть присутствие в Украине. Auchan и IKEA также находятся на этапе активного поиска подходящих участков и торговых площадей.


МНЕНИЯ ЭКСПЕРТОВ
Своим мнением о последних результатах рейтинга A.T.Kearney и его соответствии реальному развитию украинского рынка ритейла мы попросили поделиться экспертов – представителей ведущих консалтинговых компаний.
 
АНДРЕЙ НАЗАРЕНКО, ГЛАВА ПРЕДСТАВИТЕЛЬСТВА КОМПАНИИ JONES LANG LASALLE В УКРАИНЕ:


фото: Олег Герасименко

«На первый взгляд, высокие позиции нашей страны в рейтинге A.T.Kearney вот уже несколько лет подряд – это позитивный момент. Но на самом деле было бы гораздо лучше, если бы мы продержались на этой высоте 1-2 года, не больше. Если Украина уже 4 года находится на привлекательных местах, последние 3 года входит в пятерку лидеров, но за это время на рынке не начал работать ни один новый крупный международный ритейл-оператор, то возникает вопрос: почему рынок остается привлекательным, если на него никто не выходит?
Очевидно, что украинскому рынку ритейла еще далеко до насыщения – он активно развивается, постоянно увеличивается предложение и спрос, который насыщается практически исключительно за счет локальных операторов. И, несмотря на действительно большие возможности Украины в плане развития ритейла, в стране существуют риски, не позволяющие крупным международным стратегическим игрокам, даже с учетом этого рейтинга, выходить на наш рынок. Закрадывается сомнение в актуальности этого рейтинга.
Крупные операторы, безусловно, обращают внимание на результаты исследований A.T.Kearney, но решение принимают, основываясь на иных расчетах. Западным ритейлерам украинский рынок интересен, они активно изучают его, но в силу различных факторов пока воздерживаются от выхода на него. И так из года в год.
Все это говорит о том, что в нашей стране существуют проблемы и сложности, которые никем не решаются и никуда не исчезают, что не позволяет выходить на украинский рынок грамотным и крупным международным игрокам. Правда, начинают появляться масштабные проекты торговых центров, и, возможно, года через три многие сетевые брэнды смогут открыть в Украине свои магазины в сетевом или единичном формате.
Однако, в данном случае рейтинг довольно ясно показывает, что пока мы из года в год «топчемся» на одном месте. Никаких позитивных изменений нет. Может наступить момент, когда Украина постепенно скатится во вторую десятку. К сожалению, со времен, когда мы занимали 20-е место (2003 год) – ничего не изменилось. О нас просто узнали – что есть такая страна Украина, и после Оранжевой революции ее начали включать в рейтинги. Лично я несколько разочаровался в том, как рейтинг влияет на перспективу роста рынка торговой недвижимости и розничной торговли».
 
ГАЛИНА МАЛИБОРСКАЯ, ДИРЕКТОР ДЕПАРТАМЕНТА ТОРГОВОЙ НЕДВИЖИМОСТИ COLLIERS INTERNATIONAL (УКРАИНА):


фото: Colliers International (Украина)

«Нельзя сказать, что позиции Украины в рейтинге А.Т. Kearney ухудшились по сравнению с прошлым годом. Как и прежде, наша страна находится в пятерке самых перспективных рынков для инвестирования. Кроме того, Украина остается второй по привлекательности страной в Восточной Европе, уступая только России. Но стоит отметить, что привлекательность украинского рынка объясняется большой численностью населения с постоянно растущими доходами, а также его ненасыщенностью. Не менее важным фактором является и понимание того, что рынок «пустой» лишь временно, и тот, кто зайдет первым, выиграет, ведь с момента принятия решения о выходе на рынок до открытия первого магазина может пройти несколько лет – хорошим примером тому является Praktiker, OBI и Auchan.
При всей инвестиционной привлекательности причин, по которым Украина не может похвастаться массовым выходом международных операторов, много, и главная из них – это непрозрачность рынка земли, проблема получения подходящих земельных участков на первичном рынке и довольно высокая их стоимость на вторичном. Кроме того, зачастую торговые операторы (не только международные) становятся заложниками ситуации, когда ввод в эксплуатацию ТРЦ, где они планировали открыть свои магазины, откладывается на неопределенный срок. К счастью, ситуация начинает меняться в лучшую сторону, и сегодня как в Киеве, так и в других больших городах Украины появляются очень качественные проекты ТРЦ.
Относительно объективности самого рейтинга, важно помнить, что при его составлении принимаются во внимание многие факторы, которые в совокупности и дают общий балл, определяющий то или иное место страны. Эксперты анализируют страновой риск, привлекательность рынка, его насыщенность и временной фактор, то есть срочность выхода. Я бы сказала, что Украина оценивается довольно критично, поскольку все отмечают значительный страновой риск (который, к сожалению, не уменьшается из года в год) и не очень высокую привлекательность рынка из-за все еще низкого уровня доходов населения. В то же время, ненасыщенность рынка и необходимость быстрого выхода на него перевешивают негативные факторы».
 
НАТАЛЬЯ СТЕЛЬМАХ, CТАРШИЙ ОЦЕНЩИК, КОНСУЛЬТАНТ ПО ИНВЕСТИЦИЯМ КОМПАНИИ DTZ:


фото:DTZ

«В целом, рейтинг А.Т. Kearney довольно объективный, так как отображает потенциал отрасли, а не ее нынешнее состояние. Его результаты очень позитивны как для инвесторов, так и для нашей страны, поскольку дают все основания надеяться на серьезные инвестиции в торговую отрасль Украины. Помимо этого, массовый приход на наш рынок иностранных компаний сделает его более прозрачным и обусловит появление профессиональных операторов с высоким качеством продукции, что повлияет на усиление конкуренции, связанное с понижением цен и даст дополнительные плюсы для конечных потребителей и отрасли в целом.
Активно выходит на рынок известный европейский оператор Auchan, представительство которого уже несколько лет открыто в Киеве. Auchan также подписал договоры с некоторыми девелоперами. К сожалению, многие проекты ТРЦ задерживаются с выходом, но думаю, что через год-полтора Auchan уже можно будет увидеть в некоторых проектах Киева и регионов. Стоит только Auchan или любому крупному международному сетевому оператору открыть свой первый гипермаркет в Украине, за ним автоматически потянутся остальные, поскольку как показывает практика, сетевые ритейлеры заходят на новый рынок один за другим.
На сегодняшний день их количество пока ограничено, но очень многие операторы изучают украинский рынок и рассматривают различные варианты выхода на него. Были бы уже сейчас в Украине профессиональные торговые центры, многие из международных ритейлеров присутствовали бы в них в качестве арендаторов».
 
ВИТАЛИЙ БОЙКО, ДИРЕКТОР «УКРАИНСКОЙ ТОРГОВОЙ ГИЛЬДИИ»:


фото: «Украинская Торговая Гильдия»

«Вхождение Украины в первую пятерку рейтинга А.Т. Kearney 2007 является показателем определенной стабильности. С одной стороны, наблюдается положительная тенденция роста потребительского рынка, позволяющая нашей стране оставаться интересной, с другой – отсутствие массового вхождения иностранных ритейлеров. Тем не менее, если проанализировать ежегодные данные, то уровень давления времени все больше увеличивается, и можно утверждать, что ритейл-операторам, отложившим свой выход на украинский рынок, уже через несколько лет придется выходить на него в совсем других, гораздо менее привлекательных условиях, поскольку уровень конкуренции постоянно растет.
Безусловно, Украина представляет сегодня большой интерес для крупных сетевых ритейл-операторов, но, к сожалению, для многих из них появление нашей страны в первой пятерке рейтинга оказалось огромной неожиданностью.
В тот момент целью №1 для большинства ритейлеров был Китай, поэтому на изучение нашего рынка операторам понадобилось время. Сегодня, спустя 3 года после Оранжевой революции, мы можем говорить о том, что интерес инвесторов к украинскому рынку огромен. Уже сегодня на территории Украины начинают работают как минимум 4-5 глобальных ритейлеров (Auchan, OBI, Real, Praktiker).
Что касается соответствия данного рейтинга реальному состоянию рынка, то мы считаем его полностью объективным. Украинский рынок действительно является привлекательным, хотя, может быть, и уступает российскому».